Új hozzászólás Aktív témák

• #2543 stangli senior tag concret_hp #2542

  Új Válasz 2007-10-24 15:10:03 #2543

  Új hozzászólás

  Összes hozzászólása itt Válaszok az összes hozzászólására itt Válaszok erre a hozzászólásra

  Privát üzenet küldése

  

  stangli

  senior tag

  válasz concret_hp #2542 üzenetére

  Röviden a fogalmak

  Sharpe-mutató: A kockázatarányos hozam egyik legnépszerűbb mutatószáma. Számítása úgy történik, hogy a portfólió hozamának a kockázatmentesen elérhető hozam (pl. diszkontkincstárjegy-hozam) feletti részét (ami kedvezőtlen piaci környezetben lehet negatív érték is) elosztjuk a portfólió hozamának átlagos ingadozásával (szórásával). Minél magasabb a Sharpe-mutató értéke, annál nagyobb szórásegységre (=egységnyi kockázati szintre) vetített többlethozamot sikerült elérni a kockázatmentes hozam felett. A negatív Sharpe-érték azt jelenti, hogy a vizsgált időszakban a portfólió értéknövekedése elmarad a kockázatmentesen elérhető hozamtól, ami pl. egy részvényalapnál könnyen előfordulhat, amikor esnek a részvényindexek.

  Szórás: A hozamok szórása a kockázati szint legfontosabb mérőszáma. A szórás az egyes értékek (hozamok) számtani átlagtól vett eltérésének négyzetes átlagaként adódik. Magasabb érték esetén nagyobb árfolyam-kilengések jellemzik a portfóliót, ami magasabb kockázati szintet jelent.

Új hozzászólás Aktív témák